Jaká jsou rizika investic do stříbra?

Investování může být riskantní, ať už se člověk rozhodne pro jakoukoli cestu. Po desetiletí investoři tvrdili, že stříbro a zlato jsou bezpečné investice, protože jejich hodnota se jistě udrží bez ohledu na to, co se stane s ekonomikou. Bohužel žádná stoprocentně bezpečná investice neexistuje. Může se však zdát, že stříbro je méně riziková investice než jiné komodity.

Jako každá investice, má i stříbro svá rizika. Cena investičního stříbra kolísá nahoru a dolů úplně stejně jako ceny jiných investičních produktů. Úplná ztráta hodnoty u stříbra není tak pravděpodobná jako u akcií. Rizika zde spočívají především v katastrofických scénářích.

Přesto však investice do stříbra není tak úplně bez rizika, ani neomezený růst ceny stříbra není tak jistý, jak se často tvrdí. Neznamená to však, že by investice do stříbra byla špatná, pouze je dobré, aby si byl investor vědom všech možných rizik.

Hlavní nebezpečí investice do stříbra spočívá v tom, že lze fyzicky ztratit předměty, jako jsou stříbrné mince a pruty, a že hodnota může klesat se změnami na trhu. Je potřeba vědět, jak řídit finanční rizika a umět s nimi pracovat.

Rizikové faktory stříbra

Hodnota stříbra vychází z jeho poptávky. Když průmyslová odvětví potřebují stříbro pro výrobu, stává se horkým zbožím. Pokud se však průmyslová odvětví spíše spoléhají na jiné materiály, hodnota stříbra klesá. Mylná je představa, že stříbro není ovlivňováno tržními podmínkami, přitom je stejně zranitelné jako mnoho jiných aktiv.

Jedním z největších nebezpečí stříbra je, že kolísání ceny může být méně předvídatelné než u jiných komodit. Celosvětová poptávka po stříbře může ovlivnit jeho hodnotu. Pokud investiční portfolio zahrnuje stříbro, nemusí být investor snadno schopen předvídat, co se děje, zejména mimo jeho zemi. To může vést k překvapivým ztrátám.

Cena stříbra vychází hlavně z jeho vzácnosti. Stříbro je vzácný kov, který se musí pracně hledat a dobývat. Tím, že ho je na světě málo, převyšuje poptávka po stříbře jeho nabídku a cena pak stoupá až do vyrovnání.  

Riziko investice do stříbra spočívá v objevení nového naleziště nebo metody získávání stříbra, která by znásobila množství stříbra v oběhu a uspokojila poptávku stříbra na dlouhé roky dopředu. Cena stříbra by pak výrazně poklesla. S riziky je spojeno také řízení rizik.

Investování do stříbra

Zda je investice do stříbra dobrý nápad často závisí na tom, jak se stříbro v danou chvíli vyvíjí. Ve prospěch stříbra hraje skutečnost, že má uchovatelnou hodnotu založenou na tom, že je ho na světě omezená zásoba. Stejně jako u všeho omezeného se může vlastnictví stříbra vyplatit později, až po něm bude poptávka.

Na začátku však investory napadá řada otázek. Otázky typu: „Která země má nejlepší stříbro?“ zdůrazňují, kolik se toho musí investor naučit, než do něj vloží peníze. Trh se stříbrem byl v posledních letech velmi volatilní, takže je důležité, abyste to věděli a přizpůsobili tomu svou strategii.

Typy investic do stříbra

Když se řekne investice do stříbra, člověk si pravděpodobně představí mince. Existují dva hlavní způsoby, jak do stříbra investovat. Jedním z nich je nákup skutečného stříbra, ať už ve formě státních mincí, stříbrných slitků nebo ražených prutů.

Stříbrné mince American Eagle lze od ledna 2019 koupit online za ceny začínající na 17 USD. K dostání jsou také stříbrné slitky ve formě prutů.

Místo nákupu stříbra ve formě mincí nebo prutů lze do stříbra investovat prostřednictvím burzovně obchodovaných fondů. Nákup ETF jako investice je snadný a není třeba skladovat žádné fyzické položky. Nevýhodou tohoto způsobu investování však je, že vaše investice probíhá prostřednictvím finančního systému.

Riziko fyzické ztráty

Kromě kolísání cen se při nákupu stříbrných mincí nebo prutů se investor vystavuje i dalším rizikům. Pokud se ekonomika propadne, hodnota stříbra klesne. Stejně jako u jiných typů investic je investor méně postižen, pokud má dostatek let na to, aby se mohl těšit z dlouhodobých zisků.

Samozřejmě, že asi největším rizikem při uložení peněz ve fyzickém produktu je, že se mohou ztratit nebo poškodit. Pokud domov postihne přírodní katastrofa, může být tato investice během několika minut zničena. Toto riziko lze minimalizovat uložením stříbra a dalších investic do aktiv do bezpečnostní schránky.

Co je zajištění?

Stříbro se používá jako tzv. zajištění, což v podstatě znamená způsob, jak se při investování zabezpečit. Při pohledu na své portfolio se investor může cítit zranitelný, zejména pokud odborníci předpovídají pokles. Zajištění může být formou pojištění proti riziku, které investor podstupujete s ostatními položkami ve svém portfoliu.

Se zajištěním se lze setkat jako se strategií, kterou používají profesionální makléři, když sestavují investiční portfolio. Hledají bezpečnější investice, aby kompenzovali vysoce rizikové položky. Teorie spočívá v tom, že pokud se něco pokazí, zůstávají v portfoliu bezpečné položky, které mohou získávat nebo si držet svou hodnotu, aby pomohly snížit ztráty.

Investice do zlata versus stříbra

Pokud investor zvažuje jako investiční strategii stříbro oproti zlatu, je důležité si uvědomit, že kurz stříbra má tendenci kolísat více než kurz zlata. Komodity na bázi kovů jsou založeny na poptávce, proto je hodnota investice v průběhu let do značné míry závislá na mezinárodní poptávce. Zlato bývá nabídkou a poptávkou ovlivňováno méně než jiné komodity, protože má sentimentální hodnotu, kterou jiné kovy nemají.

Nicméně i při tradičně vyšší hodnotě zlata je důležité vzít v úvahu mnoho dnešních inovací, které se opírají o stříbro. Baterie, supravodiče a mikroobvody potřebují stříbro, takže pokračující přebírání technologií bude udržovat jeho hodnotu na vysoké úrovni. Stříbro se také používá v mnoha spotřebičích a lékařských výrobcích, takže bude vždy důležitou komoditou.

Cena stříbra ve srovnání se zlatem

Jedním z faktorů, který vede mnoho investorů ke stříbru oproti zlatu, je jeho mnohem nižší cena za unci. I když ceny kolísají, zlato se pohybuje v řádech stovek USD za unci, zatímco stříbro se nepřibližuje ani ke 100 USD. Zajímavé je, že zlata je na zemi mnohem více než stříbra, přesto jeho hodnota zůstává výrazně vyšší.

Jedním ze způsobů, jak zjistit, zda se vyplatí investovat, je podívat se na to, jak si zlato vedlo v posledních letech ve srovnání se stříbrem. Pak je dobré spočítat, zda investice v přepočtu na jeden dolar vynesou nejlepší dividendy bez ohledu na to, kolik je do drahého kovu zpočátku vloženo.

Snadno lze najít obchodníky, kteří zlato i stříbro odkoupí. Proto se investor nemusí obávat, že byste zůstal u jednoho z nich. Obě investice jsou v tomto smyslu dobré.

Účinek stříbrného šrotu

V posledních letech má na kurz stříbra vliv něco, čemu se říká stříbrný šrot. Fotografický film byl kdysi na stříbře velmi závislý, protože byl citlivý na světlo. S přechodem na digitální fotografii se však snížila i poptávka po stříbře.

Nešťastným vedlejším účinkem tohoto přechodu je, že se stříbro hromadí, protože lidé recyklují staré filmy. Tento šrot poskytl velké zásoby stříbra, které bylo možné prodat a použít v jiných výrobcích. Postupem času se však tyto zásoby začaly vyčerpávat, to by mohlo přispět k opětovnému růstu cen.

Investice do akcií těžařů stříbra

Další možností, kam investovat své peníze do stříbra, jsou akcie těžařů stříbra. Veřejně obchodované společnosti těžící stříbro se nacházejí po celém světě a mohou vám pomoci dosáhnout zisku. Jak ceny stříbra rostou a klesají, je vidět na tom, že akcie těžebních společností tyto trendy sledují. Události, jako je například nehoda, však mohou těžební společnost ovlivnit, i když se stříbru daří.

Další možností je investovat do něčeho, co se nazývá stříbrná streamingová společnost. Streamingová společnost se nezabývá přímo těžbou, ale místo toho nabízí financování výměnou za akcie. Tyto streamingové společnosti jsou také ovlivněny kolísáním cen stříbra, ale jejich schopnost udržet si stálý tok finančních obchodů může ovlivnit i jejich akcie.

Mezinárodní ceny stříbra

Pokud člověk plánuje investici do stříbra, jedním ze způsobů, jak maximalizovat výnos, je podívat se na mezinárodní trh se stříbrem. Která země má nejlepší stříbro? USA se mezi zeměmi, které produkují nejvíce stříbra, řadí na nižší příčky, což znamená, že lze najít lepší investici v některé ze zemí, které produkují nejvíce.

Když se investor zeptá: „Která země má nejlepší stříbro?“, pravděpodobně mezi prvními najde Mexiko, které je s 5 600 metrickými tunami vyrobenými v roce 2017 na prvním místě mezi zeměmi produkujícími stříbro na světě. V těsném závěsu za ním jsou Peru, Čína a Rusko. Je důležité poznamenat, že se očekává, že Mexiko v příštích letech svou produkci stříbra ještě zvýší.

Stříbro jako bezpečný přístav

I přes nenápadná nebezpečí, která stříbro skrývá, je mezi investory oblíbené, zejména v těžkých dobách. To ho řadí do kategorie bezpečného přístavu, který je definován jako investice, u níž se očekává, že si udrží svou hodnotu, když se trh změní v turbulentní. Žádný bezpečný přístav však není zaručen na každém trhu. To znamená, že je důležité stříbro před investicí ověřit.

Někteří investoři se však vzhledem k jeho o něco bezpečnější povaze rozhodnou učinit stříbro součástí širšího portfolia. Přestože z této části portfolia nelze v průběhu let získávat úroky, může být užitečné jako zajištění proti inflaci. Stříbru se obvykle daří lépe, když se jiným akciím nedaří. To může pomoci vyrovnat investiční portfolio.

Alternativy bezpečných přístavů

Než investor vloží své peníze do stříbra, je důležité znát další bezpečné možnosti investování. Pravděpodobně nejbezpečnějším místem, kde se stále může investor stále těšit z výnosů, je depozitní certifikát.

Pokud v něm investor nechá peníze po celou dobu splatnosti, může získat až 3% úrok v závislosti na sazbě, kterou nabízí vybraný věřitel. O získané úroky může investor přijít, pokud si peníze vybere předčasně, ale původní vložené peníze však zůstanou.

Peněžní trhy jsou také považovány za bezpečné útočiště, i když úrokové sazby jsou obecně nižší než u depozitních certifikátů. Výhodou však je, že v případě potřeby má investor k penězům přístup. Podílové fondy peněžního trhu mohou přinést vyšší úrokový výnos, ale úrokové sazby se mohou v průběhu trvání investice měnit.

Relativně bezpečné investiční příležitosti mohou poskytovat také státní a komunální dluhopisy. Státní dluhopisy jsou považovány za jedny z nejbezpečnějších investic, protože za peníze ručí vláda. To však investora neuchrání před změnami úrokových sazeb.

Komunální dluhopisy mají na druhou stranu větší riziko v tom, že emitent může selhat. Pokud například město vyhlásí bankrot, může nakonec investor přijít o všechny budoucí úroky, které by získal, i když své peníze dostane zpět.

Relativně bezpečným přístavem může být také investování do nemovitostí.

Spoření pro případ katastrofy

Jedno z největších lákadel drahých kovů jako rizikové investice souvisí s ochranou proti krachu na trhu. Vychází se z toho, že i když hotovost nemá žádnou hodnotu, stříbro a zlato ji mít budou, takže je vždy lze vyměnit za zboží. To samozřejmě funguje pouze v případě, že je investice ve stříbrných mincích nebo prutech, které jsou uchovány na bezpečném místě. Pokud je investice v akciích těžařů stříbra nebo ETF, budou krachem na burze postiženy také.

Mnozí však stále investují do akcií stříbra a zlata s logikou, že kovy mají tendenci se během krachů na burze dobře vyvíjet. Zatímco u zlata to historicky platí, u stříbra stejná lepší výkonnost neplatí. Stříbro se ve velké míře používá v průmyslových odvětvích, což zvyšuje pravděpodobnost jeho vazby na výkonnost celé ekonomiky.

Existuje riziko katastrofy obrovských rozměrů s následkem zničení politických, ekonomických a dalších systémů, přeživší lidé by se museli soustředit pouze na své vlastní přežití a uspokojení základních lidských potřeb. V takovéto situaci přestává mít stříbro, zlato, akcie a peníze jakoukoli hodnotu. Hodnotu má pouze jídlo, pitná voda, zbraně a bezpečí.